Что выгоднее ПДС или вклад? Реальные цифры с учетом инфляции, налогов и господдержки
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) и банковский вклад относятся к инструментам, предназначенным для сохранения и приумножения средств. Однако между ними существуют принципиальные различия — в сроках размещения денег, доступности средств, уровне риска, механике пополнения и потенциальной доходности. Рассмотрим, какой из инструментов может быть более эффективным на горизонте пяти лет и для каких финансовых целей лучше подходит каждый из них.
Как устроены вклады и ПДС
Банковский вклад (депозит) — это деньги, которые вкладчик передает банку для их сохранения и получения дохода в виде процентов. Обычно вклады открывают на срок от 1 месяца до 3 лет, реже — до 5 лет. По окончании периода банк возвращает сумму вклада и начисленные проценты.
Ставки по вкладам напрямую зависят от ключевой ставки Банка России. Особенно выгодно оформлять вклад в период высокой ключевой ставки ЦБ, когда банки предлагают максимальную доходность. Так, за последние пять лет самая высокая процентная ставка по вкладам для физических лиц в рублях достигала 22,279% в середине декабря 2024 года при ключевой ставке 21%. При этом в апреле 2026-го банки уже предлагали вклады по ставке до 13,06%. Для сравнения: в апреле 2021 года максимальные ставки по вкладам были всего 4,719%.
Главное преимущество вклада — предсказуемость: вкладчик заранее знает ставку и будущий доход. При этом банки дают высокие ставки по вкладам, как правило, на короткий срок, и чем длиннее депозит, тем менее выгодные условия по нему. В связи с этим на длинной дистанции реальная доходность по вкладам не всегда перекрывает инфляцию.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — новый инструмент, который запущен в 2024 году для формирования капитала на длительный срок, в этом его отличие. Получить средства можно через 15 лет или при достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Условия программы дают возможность в особых жизненных ситуациях получить средства досрочно.
ПДС мотивирует не тратить накопления на сиюминутные цели, а целенаправленно копить в течение длительного времени, например, на пенсию, крупный взнос по ипотеке или на образование. Среди преимуществ программы — государственное софинансирование, которое можно получать при взносах от 2 тыс. руб. в год — максимально до 36 тыс. руб. ежегодно. Дополнительно участники могут оформить налоговый вычет: до 52 тыс. руб. при ставке НДФЛ 13% и до 88 тыс. руб. при ставке НДФЛ 22%. Эти средства можно снова направлять на пополнение счета ПДС, тем самым увеличивая объем сбережений. Также в ПДС можно перевести накопительную пенсию, сформированную с 2002 по 2013 годы.
Таким образом, капитал в ПДС формируется из нескольких источников:
- собственных взносов вкладчиков;
- переведенной в ПДС накопительной пенсии;
- налогового вычета (если его реинвестировать в программу);
- государственного софинансирования.
Все эти средства инвестируются в инструменты с минимальным риском: ОФЗ, корпоративные облигации надежных эмитентов и акции крупнейших российских компаний. Полученный фондом доход от инвестирования ежегодно начисляется на ПДС-счета и работает с остальными средствами на увеличение сбережений за счет эффекта сложного процента.
По данным Банка России, средневзвешенная доходность пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов за 2025 год составила 16% годовых, что значительно превысило годовую инфляцию (5,6%). Доходность ПДС зависит от результатов инвестиционной деятельности негосударственного пенсионного фонда (НПФ), где открыт счет. При этом за счет господдержки и налогового вычета финансовый результат получается гораздо выше инфляции.
Различаются инструменты и по уровню страховой защиты: вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн руб., а средства в ПДС — до 2,8 млн руб. (включая взносы, господдержку и переведенные в программу пенсионные накопления).
Сколько можно заработать за 5 лет
В условиях текущей процентной ставки и макроэкономической неопределенности как вклады, так и ПДС можно рассматривать в качестве консервативных инструментов накоплений, где главное — предсказуемость и низкий уровень риска. Однако даже при одинаковой стартовой сумме итоговый результат может существенно отличаться. Рассмотрим это на конкретных примерах.
Стратегия А: вклад на 5 лет без пополнения
Например, Мария решила открыть вклад без пополнения на 5 лет: у нее маленький ребенок, и в будущем семье предстоит переезд в другой город. Она решает открыть вклад и разместить 360 тыс. руб. Ограниченное количество банков предлагает вклады на такой срок, самый выгодный вклад, который она нашла, предлагает ставку 9,61% (без капитализации). Так, вложив всю сумму, за 5 лет она увеличит ее до 533 тыс. руб.
Стратегия Б: ПДС-счет с регулярными взносами
Параллельно Мария начинает копить на будущее образование ребенка и для этого открывает ПДС. Она зарабатывает 100 тыс. руб. в месяц и может получать софинансирование от государства в размере 50%. Для максимальной господдержки Мария ежегодно будет вносить по 72 тыс. руб. За первые 5 лет сумма ее взносов составит 360 тыс. руб. Также Мария планирует ежегодно оформлять налоговый вычет (так как работодатель платит за нее НДФЛ 13%) и отправлять полученные средства в ПДС.
Так, в первый год Мария внесет 72 тыс. руб. Во второй год участия в программе она снова сделает взнос в размере 72 тыс. руб. и получит первое софинансирование от государства в размере 36 тыс. руб. (за взносы в первый год), а также внесет в программу налоговый вычет в размере 9,36 тыс. руб. Все эти деньги будут работать и вкладываться фондом в надежные финансовые инструменты, преимущественно облигации.
Далее ежегодно Мария продолжит делать взносы, вкладывать в ПДС налоговый вычет и получать господдержку на счет.
В итоге за первые 5 лет сумма взносов Марии составит 586,8 тыс. руб. При доходности 11% годовых (с ежегодной капитализацией) накопления могут вырасти до 751 тыс. руб. За 15 лет при такой же стратегии эта сумма может увеличиться до 3,9 млн руб.
Какой инструмент эффективнее?
И вклад, и ПДС — эффективные инструменты, которые решают разные задачи.
Вклад подойдет тем, кому важны быстрый доступ к деньгам и предсказуемая доходность. Он удобен для тех, кто копит на ближайшие цели — ремонт, переезд, крупную покупку или просто формирует финансовую подушку.
ПДС, напротив, рассчитана на долгосрочное формирование капитала и дает дополнительные преимущества за счет господдержки и налоговых льгот. Итоговая сумма через несколько лет может оказаться существенно выше, чем по депозиту, особенно у тех, кто платит НДФЛ.
На практике эти инструменты не столько конкурируют, сколько дополняют друг друга: часть денег можно держать на вкладе для быстрого доступа, а свободные средства направлять в ПДС для накоплений на будущее.
