Мифы об НПФ, в которые пора перестать верить
Вокруг негосударственных пенсионных фондов (НПФ) сложилось немало заблуждений. Одни уверены, что фонды показывают скромную доходность, другие считают — это инструмент только для предпенсионеров. Разберем главные мифы и расскажем, как обстоят дела на самом деле.
Фото — FreepikМиф 1. НПФ дают низкую доходность — лучше держать деньги в банке
Как на самом деле: ложь
Пенсионные накопления — это инструмент для долгосрочных целей. Например, в программе долгосрочных сбережений (ПДС) срок инвестирования составляет 15 лет, и оценивать доходность таких инструментов следует, сравнивая с инфляцией. Так, по данным Банка России, за период с 2017 года по 3-й квартал 2025 года накопленная доходность пенсионных резервов НПФ составила 83,2%, пенсионных накоплений — 79,6%, тогда как накопленная инфляция за тот же период — 71,9%.
Доходность по ПДС существенно выше. К примеру, в 2024 году одни из лидеров рынка — НПФ «БУДУЩЕЕ» и Эволюция — начислили участникам программы 22% годовых. ПДС стартовала в 2024 году, и фонды приступили к формированию портфелей ПДС на фоне высоких ставок на российском рынке. Кроме того, дополнительный доход дает господдержка: каждый из участников может рассчитывать на софинансирование до 36 тыс. руб. в год и налоговый вычет на взносы до 400 тыс. руб., а это возврат до 88 тыс. руб. ежегодно.
Вывод: финансовые продукты от НПФ нацелены на накопления с длинным горизонтом, доходность по ним в долгосрочном периоде обгоняет инфляцию. При этом формирование сбережений с ПДС еще выгоднее за счет господдержки и других бонусов программы.
Миф 2. Молодым рано думать о пенсии — НПФ для тех, кому за 50
Как на самом деле: ложь
Фото — FreepikГлавный аргумент за ранний старт — «эффект сложного процента». Его основная суть: чем дольше срок формирования накоплений и чаще происходит их капитализация, тем быстрее растет капитал, так как проценты начисляются не только на основную сумму, но и на уже накопленные проценты. По расчетам аналитиков НПФ «БУДУЩЕЕ», если откладывать по 5 000 руб. в месяц с 25 лет при доходности 10%, к 60 годам накопится около 19,7 млн руб. (при этом сумма ваших вложений составит 2,1 млн руб.). Такая сумма формируется как раз за счет «эффекта сложного процента», к ней прибавляются все бонусы программы — и капитал может кратно вырасти. Если же начать в 45 лет, то сформируется только 2,4 млн руб. Разница более чем в восемь раз при одинаковых ежемесячных взносах. Кроме того, длинный горизонт в 15 и более лет при долгосрочных сбережениях нивелирует краткосрочную волатильность рынка.
Программа долгосрочных сбережений изначально создавалась для тех, кто готов копить вдолгую, а это как раз люди молодого и среднего возраста. Они смогут воспользоваться всеми преимуществами ПДС — ежегодными налоговыми вычетами и софинансированием взносов в течение 10 лет.
Показательно, что за два года действия ПДС к ней присоединились, по данным Банка России, около 6,7 млн человек, совокупный объем привлеченных средств составил 512,7 млрд руб.
Вывод: откладывать на пенсию с молодости выгоднее — есть время, чтобы компенсировать просадки рынка и заработать на росте с учетом эффекта сложного процента. Чем раньше начнете, тем больше накопите.
Миф 3. НПФ ненадежны — могут обанкротиться, и деньги пропадут
Как на самом деле: ложь
Фото — FreepikПенсионные накопления в фондах надежно защищены. Банк России жестко контролирует деятельность фондов: проводит стресс-тесты, следит за устойчивостью и составом инвестиционных портфелей. На конец 2025 года в России работают 32 НПФ с действующей лицензией. Кроме того, фонды обязаны компенсировать убытки участникам при отрицательном инвестиционном доходе за счет собственных средств.
Средства клиентов надежно защищены еще и Агентством по страхованию вкладов. АСВ гарантирует сохранность накоплений на сумму до 2,8 млн руб. — это вдвое больше лимита по депозитам. А также в полном объеме гарантируются средства государственного софинансирования и переведенные пенсионные накопления с инвестиционным доходом.
Вывод: система защиты сбережений в НПФ надежна. Государство выступает гарантом сохранности этих средств.
Миф 4. Фонды «заморозят» мои деньги, отложенные на пенсию, ничего хорошего из этого не выйдет
Как на самом деле: ложь
Фото — FreepikМиф о возможности «заморозки» пенсий родился из газетного штампа о прекращении отчислений на накопительную пенсию с заработной платы работающих граждан в 2014 году. На самом деле, речи о «заморозке» самих накоплений речи, конечно, не было. Все, кому удалось к этому сроку что-то накопить на своих персональных счетах в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС), смогли распорядиться этими накоплениями по своему усмотрению. Например, определенная часть россиян молчаливо оставила их под управлением ВЭБа. А можно было передать эти средства негосударственным фондам с возможностью в будущем более гибко ими распорядиться, переведя под управление НПФ.
Программа долгосрочных сбережений еще более интересна в этом плане. Пенсионные накопления, которые часто называют «замороженными», можно перевести в ПДС, где они будут доступны вам через 15 лет участия или при достижении 55 лет для женщин, 60 лет для мужчин. В случае возникновения особой жизненной ситуации эти накопления можно получить досрочно.
Вывод: при переводе пенсионных накоплений из системы ОПС в ПДС деньги становятся «ближе» к участнику программы, система получения этих средств становится гибче.
В отличие от «молчунов», клиенты фондов и участники ПДС имеют гораздо больше возможностей распорядиться своими накоплениями, увеличить их не только за счет взносов, но еще и за счет инвестиционного дохода от НПФ по новым инвестиционным портфелям ПДС.
Заключение
Большинство мифов про НПФ основаны на непонимании механики или устаревшей информации. При правильном выборе фонда можно получить доходность выше инфляции и воспользоваться господдержкой. Главное — начать заранее, когда у вас в запасе есть с десяток лет.
