Стресс-тесты: как НПФ проверяют на прочность

Раз в квартал все негосударственные пенсионные фонды обязаны проводить стресс-тестирование с использованием сценариев, разработанных Банком России. Регулятор периодически пересматривает сценарии и адаптирует их с учетом происходящих в экономике изменений. Так, с 30 сентября НПФ проводят стресс-тестирование по новым сценариям. Рассказываем, что это такое, зачем нужно и как происходит.

Что такое стресс-тестирование и зачем оно нужно?

Стресс-тестирование — это анализ потенциального воздействия вероятных негативных событий на устойчивость финансовой организации. Это тестирование проводится, чтобы:

• оценить вероятность реализации каждого вида риска;
• выявить потребность организации в дополнительном капитале;
• проверить, насколько сбалансирована инвестиционная деятельность компании.

То есть вас проверяют на способность пережить кризис? А что там конкретно в этом тестировании?

Дважды в год регулятором задаются вводные данные по изменению ключевых экономических показателей, таких как: ВВП, стоимость нефти, курс доллара, фондовые индексы, доходности государственных облигаций и расширение разницы доходности корпоративных облигаций. Банк России корректирует параметры стресс-сценариев, учитывая экономические прогнозы, а также возможные изменения на финансовых рынках.

Стресс-тестирование проверяет финансовую устойчивость НПФ, т.е. достаточность активов фонда для исполнения обязательств перед клиентами.

Какие показатели нужно продемонстрировать, чтобы стресс-тестирование считалось пройденным?

В ходе стресс-тестирования проводится 30 000 испытаний, в каждом из которых моделируется инвестиционный портфель фонда с учетом различных факторов, в том числе изменения макроэкономических показателей, и проверяется достаточность активов фонда для исполнения обязательств перед клиентами. Минимальное регуляторное требование заключается в способности НПФ выполнять обязательства перед клиентами в 75% случаев.

Какой-то фонд может отказаться от тестирования?

Нет, стресс-тестирование по пенсионным накоплениям обязательно с начала 2018 года, а с 2019 года процедура стала обязательной и для портфелей пенсионных резервов (формируемых из средств негосударственного пенсионного обеспечения).

А вы насколько хорошо проходите стресс-тестирование?

НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» проходит стресс-тестирование по новым сценариям Банка России в 100% проведенных испытаний, что значительно превышает минимальный порог.

Этот результат достигнут за счет диверсификации состава и структуры инвестиционного портфеля, а также благодаря достаточности собственных средств фонда.